История разворачивается в двух временных линиях, каждая из которых наполнена своей атмосферой ужаса и напряжения. В середине XIX века опытная арктическая экспедиция, возглавляемая сэром Джоном Франклином, отправляется на кораблях «Террор» и «Эребус» к северным берегам Канады, стремясь найти мифический северо-западный проход, соединяющий Атлантический и Тихий океаны. Пережив первую тяжёлую зиму, команда оказывается в ловушке ледяных полей уже осенью 1846 года, когда оба судна оказываются наглухо зажаты льдами, лишая экспедицию шансов на безопасное возвращение.
Второй сезон переносит зрителя в 1942 год, на калифорнийский остров Терминал, где самоубийство женщины из местной японской общины пробуждает слухи о появлении бакэмоно — древнего японского духа, меняющего облик. На фоне ужасающих событий президент США санкционирует интернирование японцев, в результате чего более 120 тысяч человек насильственно переселяют в специальные лагеря. Однако вместе с ними в эти лагеря пробирается и нечто гораздо более зловещее, чем страхи и предрассудки общества.